Τα κεφάλαια του Γούντφορντ υφίστανται ταχεία και επαίσχυντη κατάρρευση
Η φήμη του διαχειριστή κεφαλαίων Star Neil Woodford καταρρέει μετά από μια σειρά λανθασμένων επενδύσεων
Ο διάσημος επενδυτής Neil Woodford
Woodford Investment Management/Twitter
Δύο ταμεία υπό τον Neil Woodford πρόκειται να εκκαθαριστούν, όπως ανακοινώθηκε χθες, αφήνοντας τη φήμη και την αυτοκρατορία του πιο διάσημου διαχειριστή κεφαλαίων της Βρετανίας.
Μετά την είδηση την Τρίτη ότι ο star stockpicker είχε απολυθεί από το εμβληματικό ταμείο του από την επόπτη Link Fund Solutions, ο Woodford ανακοίνωσε ότι είχε λάβει την εξαιρετικά οδυνηρή απόφαση να παραιτηθεί από τα άλλα δύο funds που διαχειριζόταν. Παρέδωσε την ειδοποίησή του στο Woodford Patient Capital Trust και στο Woodford Income Focus Fund.
Η Link, η οποία ενεργεί ως διαχειριστής του ταμείου Woodford Income Focus Fund, ύψους 258 εκατομμυρίων λιρών, είπε ότι, δεδομένης της παραίτησης του Woodford, αναγκάστηκε να αναστείλει τη διαπραγμάτευση του αμοιβαίου κεφαλαίου για να αποφευχθεί μια μαζική έξοδος επενδύσεων.
Αναμένουμε ότι οι εξαγορές στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο θα φτάσουν σε ένα επίπεδο όπου ενδέχεται να μην είναι πλέον σε θέση να ανταποκρίνεται σε αιτήματα εξαγοράς χωρίς να θίγονται τα συμφέροντα τόσο των εναπομεινάντων όσο και των επενδυτών που εξαγοράζουν, ανέφερε η Link σε επιστολή προς τους επενδυτές.
Το Woodford Income Focus Fund, ωστόσο, ωχριά σε σύγκριση με το εμβληματικό Equity Income Fund του Woodford, το οποίο, στο αποκορύφωμά του, διέθετε περισσότερα από 10 δισεκατομμύρια £ χρήματα από επενδυτές - από μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έως ιδιώτες που έπαιρναν την ευκαιρία - αλλά τώρα αξίζει £ 3,1 δισ.
Τον Ιούνιο, η Link Fund Solutions αποφάσισε να παγώσει το αμοιβαίο κεφάλαιο, κλειδώνοντας τα χρήματα των πελατών, μετά από μια φυγή επενδυτών, προτού ανακοινώσει ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο επρόκειτο να κλείσει οριστικά την Τρίτη.
Προσωπικά λυπάμαι βαθιά για τον αντίκτυπο που είχαν τα γεγονότα σε άτομα που πίστευαν στη Woodford Investment Management και επένδυσαν στα κεφάλαιά μας, δήλωσε ο Woodford σε δήλωση.
ο Financial Times εξηγεί: Το εμβληματικό Equity Income Fund δημιουργήθηκε για να είναι, στη γλώσσα του κλάδου, ένα προϊόν «χήρων και ορφανών» - σχεδιασμένο να παρέχει στους προσεκτικούς επενδυτές πληρωμές υψηλών μερισμάτων και αποδόσεις χαμηλού κινδύνου. Στην πραγματικότητα, το χαρτοφυλάκιο ήταν γεμάτο με κερδοσκοπικά στοιχήματα σε μη εισηγμένες εταιρείες, τα οποία αποδείχτηκαν δύσκολο να πουληθούν όταν οι επενδυτές έκλεισαν.
Ο Woodford διαφώνησε με την κίνηση να κλείσει το αμοιβαίο κεφάλαιο, λέγοντας: Αυτή ήταν η απόφαση του Link και δεν μπορώ να αποδεχτώ, ούτε πιστεύω ότι είναι προς τα μακροπρόθεσμα συμφέροντα των επενδυτών του LF Woodford Equity Income.
–––––––––––––––––––––––––––––––––– Για μια συλλογή από τις πιο σημαντικές επιχειρηματικές ιστορίες και συμβουλές για τις καλύτερες κοινοποιήσεις της εβδομάδας - δοκιμάστε το περιοδικό The Week . Πάρε το δικό σου τα πρώτα έξι τεύχη δωρεάν ––––––––––––––––––––––––––––––––––
Ενώ η φήμη του Woodford ως αποθεματοποιού έχει αποδεκατιστεί, κέρδισε πολλά εκατομμύρια σε αμοιβές κατά τη διάρκεια των τεσσάρων ετών διαπραγμάτευσης της επιχείρησης και συνέχιζε να αντλεί προμήθειες από το ταμείο Equity Income ενώ τα χρήματα των αποταμιευτών ήταν παγιδευμένα, αναφέρει Ο κηδεμόνας .
Οι επενδυτές παντού είναι νευρικοί και νευρικοί, δήλωσε ο Peter Brunt, στέλεχος της εταιρείας δεδομένων κεφαλαίων Morningstar. Οι ενεργοί μάνατζερ δέχθηκαν ένα πλήγμα - και η ρευστότητα είναι σίγουρα μέρος αυτού.
Ο Μάρτιν Τζέιμς, της υπηρεσίας οικονομικών παραπόνων Resolver, είπε The Telegraph : Το Κοινοβούλιο και οι ρυθμιστικές αρχές πρέπει να εξετάσουν την απουσία αποτελεσματικής φωνής των πελατών στη διακυβέρνηση μεμονωμένων αμοιβαίων κεφαλαίων, τη συνενοχή και την αδιαφάνεια του ρόλου των επενδυτικών πλατφορμών... και πώς να διαχειρίζονται και να αποτιμούν τα μη εισηγμένα και μη ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία σε ανοιχτά κεφάλαια. Αν δεν γίνει τίποτα, θα έχουμε επαναλήψεις του περιστατικού του Γούντφορντ.
Η βουλευτής Catherine McKinnell, προσωρινή πρόεδρος της επίλεκτης επιτροπής του Υπουργείου Οικονομικών του Ηνωμένου Βασιλείου, πρόσθεσε: Αυτή φαίνεται να είναι η αρχή του τέλους μιας θλιβερής κατάστασης πραγμάτων. Υπάρχει ακόμα λίγος χρόνος σε αυτό το άβολο επεισόδιο, το οποίο έχει εγείρει σημαντικά ερωτήματα σχετικά με τη λειτουργία του κλάδου των κεφαλαίων.
