Οίνος: μια επένδυση για τους αιώνες
Από την αρχαία Γεωργία μέχρι τις μέρες μας, το κρασί παραμένει ένα ελκυστικό πλεονέκτημα
Σε συνεργασία με 
Το κρασί είναι κεντρικό στοιχείο του πολιτισμού όπως τον ξέρουμε στη Δύση… Ως φάρμακο, κοινωνικό λιπαντικό, ουσία που αλλάζει το μυαλό και εμπόρευμα υψηλής αξίας. Είναι ένας υψηλός ισχυρισμός, ίσως – αλλά υποστηρίζεται από την επιστήμη. Το απόσπασμα προέρχεται από έναν ερευνητή που γράφει στο Πρακτικά της Εθνικής Ακαδημίας Επιστημών περιοδικό, σχετικά με το θέμα των θραυσμάτων κεραμικής που βρέθηκαν στη Γεωργία που χρονολογούνται από το 6.000 π.Χ., τα οποία περιείχαν υπολειμματικές ενώσεις κρασιού.
Σε σύγκριση με την οινοποίηση, η ιστορία της επένδυσης στο κρασί είναι κάπως πιο σύγχρονη. Ωστόσο, εξακολουθεί να έχει μακρά προέλευση σε σύγκριση με πολλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, ο Thomas Jefferson έγραφε για την αυξανόμενη αξία των vintage κρασιών Bordeaux τη δεκαετία του 1780. Μέχρι τον 19ο αιώνα, οι κερδοσκόποι που επικεντρώνονταν στο κρασί προκάλεσαν μια σειρά από άνθηση –και κατάρρευση– στην αγορά.
Είναι σαφές λοιπόν ότι οι άνθρωποι πάντα αντλούσαν ευχαρίστηση από το κρασί, και ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές έφτασαν να εκτιμούν ιδιαίτερα το εκλεκτό κρασί, σε βαθμό που μπορεί ακόμη και να παραιτηθούν από την κατανάλωση του για να το συλλέξουν. Τα πιο βραβευμένα είναι εκείνα τα κρασιά που παράγονται από οινοποιούς με φήμη για την ποιότητα, με ξεκάθαρη προέλευση και, ίσως πάνω απ' όλα, με τη δυνατότητα βελτίωσης για μεγάλο χρονικό διάστημα στη φιάλη. Ο συνδυασμός αυτών των χαρακτηριστικών δημιουργεί τη δυνατότητα για τέτοια κρασιά να αυξηθούν σε αξία με την πάροδο του χρόνου.
Η σημερινή αγορά επενδύσεων κρασιού είναι φυσικά πολύ πιο ανεπτυγμένη και σταθερή από ό,τι όταν ο Τζέφερσον έγραφε για το Μπορντό. Και συνεχίζει να αναπτύσσεται με ρυθμό: η δευτερογενής αγορά για εκλεκτά κρασιά – σε αντίθεση με τις αγορές για κατανάλωση – αποτιμάται τώρα σε περίπου 5 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως. είναι περίπου 65% υψηλότερο από ό,τι πριν από μια δεκαετία.
Υπάρχουν πολλές εξηγήσεις για αυτόν τον γρήγορο ρυθμό ανάπτυξης. Προφανώς, το κρασί συνεχίζει να αποδίδει σταθερές αποδόσεις. Ο Δείκτης Liv-Ex Fine Wine 1.000 Index, ο οποίος παρακολουθεί την αξία 1.000 από τα καλύτερα κρασιά από όλο τον κόσμο, απέδωσε συνολική απόδοση 38,1% την πενταετία έως τις 31 Οκτωβρίου, την πιο πρόσφατη ημερομηνία για την οποία υπάρχουν διαθέσιμα στοιχεία.
Είναι σημαντικό ότι αυτές οι αποδόσεις έχουν πολύ λιγότερη αστάθεια από άλλες επενδύσεις. Για τους επενδυτές που είναι πιο συνηθισμένοι να βάζουν τα χρήματά τους στο χρηματιστήριο ή σε άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, το εκλεκτό κρασί έχει αποδειχθεί όαση κατά τη διάρκεια απογοητευτικών περιόδων, συμπεριλαμβανομένης της κατάρρευσης των τιμών των μετοχών που παρατηρήθηκε στο απόγειο της πανδημίας Covid-19 πέρυσι, ενώ συνεχίζει να απόδοση σε καλύτερες στιγμές. Το κρασί έχει καθησυχαστικά καλή απόδοση τους τελευταίους 12 μήνες, σημειώνει η έκθεση Knight Frank Luxury Investment Index για το 2021.
Οι εξειδικευμένες υπηρεσίες απλοποιούν τις επενδύσεις στο κρασί
Ωστόσο, όπως κατάλαβαν ξεκάθαρα εκείνοι οι αρχαίοι οινοποιοί στη Γεωργία, η εγγενής αξία του κρασιού προέρχεται από κάτι πολύ πιο θεμελιώδες - την ευχαρίστηση που μας προσφέρει. Ο Tom Gearing, Διευθύνων Σύμβουλος της Cult Wines πιστεύει ότι οι επενδυτές πρέπει να επικεντρωθούν στο να απολαμβάνουν την ιδιοκτησία τους στο κρασί καθώς και στις επενδυτικές δυνατότητες. Για πολλούς ανθρώπους, η μάθηση για νέα κρασιά, η επέκταση των γνώσεων και η δημιουργία της συλλογής τους είναι ένα κρίσιμο στοιχείο της γοητείας της επένδυσης στο κρασί. Βάζουν χρήματα σε υλικά περιουσιακά στοιχεία με μια πραγματική ιστορία.
Όπως επισημαίνει η Gearing, το σύμπαν του εκλεκτού κρασιού συνεχίζει να δημιουργεί νέες ευκαιρίες για να ακούσουμε περισσότερες από αυτές τις ιστορίες. Αναμένουμε ότι η παγκόσμια αγορά εκλεκτού κρασιού θα συνεχίσει να διαφοροποιείται και να επεκτείνεται καθώς νέες περιοχές και παραγωγοί κερδίζουν την προσοχή, λέει. Μερικές από τις περιοχές με τις κορυφαίες επιδόσεις τα τελευταία χρόνια ήταν η Ιταλία, η σαμπάνια και οι αναδυόμενες αγορές και όχι το πιο εδραιωμένο Μπορντό.
Για τους συλλέκτες κρασιού και τους επενδυτές, αυτό αντιπροσωπεύει μια ευκαιρία να διευρύνουν τους ορίζοντές τους. Το 2010, το Μπορντό αντιπροσώπευε το 95% της δευτερογενούς αγοράς εκλεκτού κρασιού. Μια δεκαετία αργότερα, το ποσοστό αυτό είχε μειωθεί σε περίπου 60%, καθώς τα κρασιά από άλλες περιοχές της Γαλλίας, από την Ιταλία και από τον Νέο Κόσμο –ιδιαίτερα τις ΗΠΑ– έχουν προσελκύσει περισσότερο ενδιαφέρον. Υπήρξε ακόμη και επενδυτικό ενδιαφέρον για τα κρασιά του Ηνωμένου Βασιλείου και η κλιματική αλλαγή αυξάνει τα διακυβεύματα, με τις καιρικές συνθήκες τόσο στις παραδοσιακές όσο και στις νέες αμπελουργικές περιοχές να έχουν πλέον αξιοσημείωτο αντίκτυπο.
Η αλλαγή τονίζει γιατί η επένδυση στο κρασί είναι τόσο διαφορετική από την τοποθέτηση χρημάτων σε πιο παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία. Η βιομηχανία κρασιού είναι γεμάτη ιστορία – η Γαλλία άρχισε να ταξινομεί τα καλύτερα κρασιά Μπορντό το 1855, κατατάσσοντας τους πέντε πιο διάσημους παραγωγούς της, συμπεριλαμβανομένων των Chateau Lafite, Chateau Latour και Chateau Margaux στην κορυφή του σωρού ως κορυφαία κρασιά. Αλλά επίσης εξελίσσεται συνεχώς, με νέα κρασιά να μάχονται για την προσοχή από τους κριτικούς – και να τους κερδίζουν όλο και πιο συχνά σε μια βιομηχανία που κάποτε ήταν συντηρητική.
Μια άλλη πτυχή αυτής της εξέλιξης – και αυτή που αντιπροσωπεύει σημαντικό παράγοντα για την επέκταση της επενδυτικής αγοράς κρασιού – ήταν η κυκλοφορία πλατφορμών και υπηρεσιών που κάνουν πολύ πιο εύκολη από ποτέ την αγορά και την πώληση κρασιού με σκοπό το κέρδος. Εκεί που κάποτε οι επενδυτές κρασιού χρειάζονταν την εμπειρία και την τεχνογνωσία για να συναλλάσσονται με ειδικούς εμπόρους κρασιού, καθώς και τις εγκαταστάσεις αποθήκευσης των αγορών τους, εταιρείες όπως η Cult Wine Investment κάνουν τώρα την όλη διαδικασία πολύ πιο εύκολη.
Ξεκίνησε το 2007, η Cult Wines προσφέρει ουσιαστικά στους επενδυτές μια υπηρεσία ενιαίας στάσης. Τους βοηθά να δημιουργήσουν ένα χαρτοφυλάκιο εκλεκτών κρασιών, με βάση τη στάση τους απέναντι στον κίνδυνο και τους επενδυτικούς τους στόχους, αλλά φροντίζει επίσης για την αποθήκευση, την ασφάλιση και τα άλλα πρακτικά ζητήματα που αντιμετωπίζουν οι ιδιοκτήτες κρασιού. Οι επενδυτές μπορούν να ελέγξουν τι κατέχουν – και τι αξίζει – μέσω μιας διαδικτυακής πύλης.
Ιστορικά, η κατηγορία των επενδύσεων στο κρασί έχει γίνει αντιληπτή ως μόνο για τους πλούσιους ή για όσους έχουν σημαντικές γνώσεις για το κρασί. Γνωρίζουμε ότι δεν συμβαίνει αυτό και δίνουμε τη δυνατότητα σε περισσότερους ανθρώπους να επενδύσουν αποτελεσματικά, διατηρώντας παράλληλα την εξυπηρέτηση πελατών, τα άψογα πρότυπα και τις αποδόσεις για τις οποίες είμαστε γνωστοί, λέει η Gearing. Εξίσου σημαντική είναι η επένδυση που κάναμε στην ανάπτυξη τεχνολογίας που παρέχει στην ομάδα των ειδικών μας ασυναγώνιστα εργαλεία για να συμπληρώσουν την τεχνογνωσία τους στην αγορά.
Μάθετε περισσότερα για τα Cult Wines
Αποποίηση ευθύνης: Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών αποτελεσμάτων. Οι επιστροφές υπολογίζονται σε GBP και ενδέχεται να διαφέρουν ανάλογα με τις συναλλαγματικές ισοτιμίες.
