Δέκα χρόνια μετά: Η οικονομική κρίση σε αριθμούς
Πώς το τραπεζικό κραχ της Βρετανίας και η πολιτική απάντηση σε αυτό άλλαξαν την οικονομία
Getty Images
Στις 9 Αυγούστου 2007, ο γαλλικός κολοσσός της επενδυτικής τραπεζικής BNP Paribas «απαγόρευσε στους επενδυτές την πρόσβαση σε χρήματα σε κεφάλαια με έκθεση σε στεγαστικά δάνεια υψηλού κινδύνου», λέει η Financial Times .
Η BNP ανέφερε μια «πλήρη εξάτμιση της ρευστότητας», υπονοώντας μια «πιστωτική κρίση» που επρόκειτο να εξαπλωθεί σε ολόκληρο τον παγκόσμιο τραπεζικό τομέα. «Η ημερομηνία… καθορίζεται από πολλούς ως τη στιγμή που ξεκίνησε η οικονομική κρίση».
Τον Σεπτέμβριο του 2008, λίγο περισσότερο από ένα χρόνο αργότερα, η Lehman Brothers υπέβαλε αίτηση πτώχευσης, οδηγώντας τον παγκόσμιο τραπεζικό τομέα σε πλήρη κατάρρευση.
Μέχρι τον Οκτώβριο του 2008 η βρετανική κυβέρνηση είχε ανακοινώσει ένα πακέτο δανείων και εγγυήσεων για να στηρίξει το δικό της κλιμακωτό χρηματοπιστωτικό σύστημα. Αυτό άξιζε συνολικά έως και 500 δις £.
Ο κόσμος – και η οικονομία του Ηνωμένου Βασιλείου – δεν θα ήταν ξανά τα ίδια.
Ακολουθεί μια στατιστική ανάλυση των επιπτώσεων από την κρίση και των επιπτώσεών της τα τελευταία δέκα χρόνια που δείχνει πώς το κραχ αναμόρφωσε την οικονομία του Ηνωμένου Βασιλείου.
$150 δις
Το σύνολο – περίπου 115 δισεκατομμύρια λίρες σε σημερινά χρήματα – που έχουν πληρώσει οι παγκόσμιοι τραπεζικοί όμιλοι στις ΗΠΑ σε πρόστιμα που σχετίζονται με την οικονομική κρίση, σύμφωνα με τους FT.
Η Royal Bank of Scotland (RBS) εξακολουθεί να περιμένει νέα για το πρόστιμό της για κακή πώληση ενυπόθηκων ομολόγων από το Υπουργείο Δικαιοσύνης των ΗΠΑ και η Barclays αμφισβητεί τη δική της αγωγή, οπότε ο αριθμός αυτός είναι πιθανό να αυξηθεί.
Ο ανεξάρτητος λέει ότι οι τράπεζες παγκοσμίως έχουν πληρώσει 321 δισεκατομμύρια δολάρια (262 δισεκατομμύρια λίρες) σε πρόστιμα από το 2008 σε σχέση όχι μόνο με την οικονομική κρίση αλλά και με παρελθοντικές συμπεριφορές. Αυτό περιλαμβάνει αστοχίες χειραγώγησης της αγοράς και νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες.
£137 δις
Το ενδεχόμενο κόστος της διάσωσης του τραπεζικού κλάδου του Ηνωμένου Βασιλείου το 2008 και το 2009, λέει η FT.
Με την RBS να εξακολουθεί να βρίσκεται κυρίως στα χέρια της κυβέρνησης και να αξίζει λιγότερο από το μισό από ό,τι ήταν τότε, ο υπεύθυνος προβλέψεων της βρετανικής κυβέρνησης, το Office for Budget Responsibility, υπολογίζει ότι οι συνολικές απώλειες από αυτή την επένδυση θα μπορούσαν να φτάσουν τα 27 δις £.
4,3%
Τα αποκαλούμενα αποθεματικά βασικού κεφαλαίου «tier 1» – τα μετρητά που συγκρατούνται για τη στήριξη του ισολογισμού σε περίπτωση ύφεσης που προκαλεί αθετήσεις δανείων – που οι τράπεζες του Ηνωμένου Βασιλείου διατηρούσαν κατά μέσο όρο το 2006, λέει Τι επένδυση .
14,8%
Τα κεφάλαια κατηγορίας 1 που κατέχονται σε ολόκληρο τον τραπεζικό τομέα του Ηνωμένου Βασιλείου τώρα, σύμφωνα με την Τράπεζα της Αγγλίας φιγούρες . Η αλλαγή οφείλεται σε ρυθμίσεις και συνεπάγεται πολύ υψηλότερο κόστος κεφαλαίου για δανεισμό από τις τράπεζες.
$30 δις
Τα συνολικά κέρδη – αξίας 23 δισ. λιρών – που πραγματοποίησαν οι αμερικανικοί τραπεζικοί όμιλοι το δεύτερο τρίμηνο, λέει Bloomberg . Ο αριθμός είναι «μόλις μερικές εκατοντάδες εκατομμύρια λιγότερο από το ρεκόρ του δεύτερου τριμήνου του 2007».
Ο πληθωρισμός σημαίνει ότι σε «πραγματικούς» όρους το κέρδος αξίζει πολύ λιγότερο τώρα. Το Bloomberg αναφέρει ότι το ποσοστό απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων για τις τράπεζες των ΗΠΑ έχει μειωθεί κατά 35 τοις εκατό από το 2007, εν μέρει λόγω του υψηλότερου κόστους κεφαλαίου.
Οι τράπεζες του Ηνωμένου Βασιλείου τα πήγαν λιγότερο καλά με κέρδη σε ολόκληρο τον κλάδο μειωμένα κατά 65% την τελευταία δεκαετία, λέει η FT . Η RBS φαίνεται έτοιμη να καταγράψει για δέκατη συνεχή χρονιά ζημιών.
71,4 δισ. £
Φορολογία για το ταμείο του Ηνωμένου Βασιλείου από τον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών πέρυσι, λέει ο BBC .
Αυτό δείχνει τη συνεχιζόμενη εξάρτηση της οικονομίας του Ηνωμένου Βασιλείου στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών του, ιδίως στον τραπεζικό τομέα που αντιπροσωπεύει 34,2 δισ. σύνολο και είναι ένας από τους λίγους κλάδους με εμπορικό πλεόνασμα.
121 μήνες
Ο χρόνος που πέρασε –μεταφράζεται σε δέκα χρόνια και έναν μήνα– από την τελευταία φορά που η Τράπεζα της Αγγλίας αύξησε τα επιτόκια. Ήταν Ιούλιος του 2007, λίγο πριν χτυπήσει το δυστύχημα.
Πριν από περίπου 101 μήνες, το βασικό επιτόκιο έφτασε στο ιστορικό χαμηλό του 0,5%. Παρέμεινε εκεί μέχρι τον περασμένο Αύγουστο, όταν ορίστηκε νέο ιστορικό χαμηλό του 0,25%, καθώς η κεντρική τράπεζα προσπαθούσε να αντιμετωπίσει μια αναμενόμενη επιβράδυνση του Brexit.
Στις ΗΠΑ, τα ποσοστά έχουν αυξηθεί μερικές φορές από τον Δεκέμβριο του 2015, αλλά παραμένουν πολύ χαμηλά σε σχέση με τα ιστορικά πρότυπα.
878 £
Το ποσό σε πραγματικούς όρους (μετά τις επιπτώσεις του πληθωρισμού) που έχουν κερδίσει οι αποταμιευτές από ένα υποθετικό ποσό 1.000 λιρών που τοποθετήθηκε σε λογαριασμό ταμιευτηρίου πριν από μια δεκαετία, σύμφωνα με Hargreaves Lansdown .
Ναι, λόγω των εξαιρετικά χαμηλών επιτοκίων έχουν χάσει χρήματα.
1.323 £
Η απόδοση την ίδια περίοδο, και πάλι μετά τον πληθωρισμό, από £1.000 που επενδύθηκαν στο χρηματιστήριο.
Τα χρηματιστήρια κινούνται ψηλά στον όγδοο χρόνο της ανοδικής τους αγοράς. Οι ειδικοί εκτιμούν ότι αυτό οφείλεται σε ανθρώπους που επενδύουν χρήματα που διαφορετικά θα είχαν σε μετρητά εάν τα επιτόκια αποταμίευσης δεν ήταν τόσο αξιολύπητα.
Παρά τις συχνές προβλέψεις ότι η αβεβαιότητα θα προκαλέσει διόρθωση, οι αγορές στο Ηνωμένο Βασίλειο και τις ΗΠΑ παραμένουν κοντά στα υψηλά όλων των εποχών.
478.142 £
Η μέση τιμή κατοικίας στο Λονδίνο, σύμφωνα με έναν Savills κανω ΑΝΑΦΟΡΑ .
Οι τιμές των κατοικιών σε πολλές βασικές τοπικές αγορές έχουν αυξηθεί τα τελευταία χρόνια σε υψηλά ρεκόρ. Και πάλι αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην έκρηξη του αριθμού των αγοραστών επενδύσεων που βρίσκουν πιο κερδοφόρες χρήσεις για μετρητά.
Δεν πάνε καλά όλες οι αγορές. Περιοχές όπως το Νιούκαστλ και το Λίβερπουλ δεν έχουν ακόμη ανακτήσει τις κορυφές τους πριν από τη συντριβή.
Οι μέσες τιμές κατοικιών στο Ηνωμένο Βασίλειο εξακολουθούν να βρίσκονται κοντά σε υψηλά ρεκόρ και πολύ πάνω από τις 200.000 £. Οι αυστηρότεροι κανόνες δανεισμού σημαίνουν ότι οι αγοραστές πρέπει να καταβάλουν 85% περισσότερα μετρητά εκ των προτέρων σε σχέση με το 2009.
Όλα αυτά έχουν κάνει τη ζωή πιο δύσκολη για τους αγοραστές για πρώτη φορά.
210 χρόνια
Την τελευταία φορά που οι Βρετανοί αντιμετώπισαν τη χειρότερη μισθολογική συμπίεση από αυτήν που βρίσκονται αυτή τη στιγμή. Η αμοιβή εξακολουθεί να είναι χειρότερη κατά μέσο όρο (αφού αφαιρεθεί ο πληθωρισμός) από ό,τι πριν από την οικονομική κρίση.
Σύμφωνα με το Resolution Foundation, η περίοδος μεταξύ 2010 και 2020 θα είναι η χειρότερη περίοδος από τους Ναπολεόντειους πολέμους. Το Ινστιτούτο Δημοσιονομικών Μελετών λέει ότι οι πραγματικοί μισθοί ενδέχεται να μην ξεπεράσουν την κορύφωση πριν από την κρίση μέχρι το 2022.
Υπάρχουν και άλλοι λόγοι για αυτό, κυρίως η πόλωση στον εργασιακό χώρο που αποτελεί μέρος της αδυσώπητης διαδικασίας της παγκοσμιοποίησης. Αλλά η συμπίεση των μισθών είναι επίσης μια αντανάκλαση της παραγωγικότητας και της ανάπτυξης που αποτυγχάνουν να ανακάμψουν πλήρως από το κραχ.
£200 δις
«Ακάλυπτο» χρέος νοικοκυριών –δανεισμός που δεν είναι εξασφαλισμένος έναντι περιουσιακών στοιχείων όπως αυτοκίνητο, προσωπικά δάνεια ή δαπάνες πιστωτικών καρτών– από αυτόν τον Ιούνιο, λέει ο κηδεμόνας .
Είναι η πρώτη φορά που ο μη εξασφαλισμένος δανεισμός είναι τόσο υψηλός από το 2007. Τα πράγματα είναι πολύ πιο ασφαλή από ό,τι ήταν, κυρίως επειδή οι τράπεζες έχουν μεγαλύτερα αποθέματα, αλλά το μέγεθος του χρέους σημαίνει ότι ορισμένοι σχολιαστές ανησυχούν για ένα νέο οικονομικό κραχ.
