Η Co-op Bank οδεύει προς συγχώνευση;
Ο Boss παραδέχεται ότι η εισαγωγή στο χρηματιστήριο είναι κάπως μακριά καθώς οι απώλειες είναι πιθανό να συνεχιστούν για δύο χρόνια
Andrew Yates/AFP/Getty Images
Η Συνεταιριστική Τράπεζα μπορεί σύντομα να ενταχθεί στο κύμα ενοποίησης μεταξύ των λεγόμενων «αμφισβητούμενων» τραπεζών, αφού ο διευθύνων σύμβουλός της παραδέχτηκε ότι ήταν πιθανό να κάνει ζημιές για άλλα δύο χρόνια και βρισκόταν αρκετά μακριά από το να είναι έτοιμη για εισαγωγή στο χρηματιστήριο.Αποτελέσματα που δημοσιεύθηκε την Πέμπτη έδειξε ότι οι ζημίες της τράπεζας σχεδόν τριπλασιάστηκαν από 77 εκατομμύρια λίρες σε 204 εκατομμύρια στερλίνες το πρώτο εξάμηνο του έτους. Αυτό ήταν λίγο καλύτερο από το αναμενόμενο, το Daily Telegraph αναφέρει, αλλά ο αγώνας για κέρδος υπογραμμίζει «το βάθος της κρίσης στον ηθικά επικεντρωμένο δανειστή σε υψηλό δρόμο». Ο όμιλος ανασυγκροτείται μετά από σχεδόν κατάρρευση το 2012 εν μέσω ισχυρισμών για σοβαρή κακοδιαχείριση. ο BBC σημειώνει ότι το τραπεζικό τμήμα συνεισέφερε 2,1 δισ. £ στις ζημίες ρεκόρ του Co-operative Group ύψους 2,3 δισ. λιρών το 2013. Η τράπεζα διασώθηκε σε μια αναχρηματοδότηση βάσει της οποίας τα hedge funds κατέλαβαν το 80% των μετοχών της επιχείρησης. Σύμφωνα με Reuters Αυτοί οι επενδυτές είχαν σχεδιάσει μια γρήγορη εισαγωγή στο χρηματιστήριο για να δημιουργήσουν απόδοση, αλλά αυτό τέθηκε σε αναμονή όταν «χρειάστηκε περαιτέρω εισφορά κεφαλαίου 400 εκατομμυρίων». ήταν απίθανο να επιδιώξει μια διαπραγμάτευση έως ότου η ανάκαμψή της είναι «πιο προχωρημένη» και είναι «πιο κοντά στην κερδοφορία». Ωστόσο, οι απώλειες θα συνεχιστούν τόσο φέτος όσο και το επόμενο έτος, πρόσθεσε. Αντίθετα, η τράπεζα μπορεί να ακολουθήσει τα βήματα της TSB, η επωνυμία που ξεπήδησε από τη Lloyds ως αυτόνομη εταιρεία μετά την πτώση της πώλησης στο Co-op και να συγχωνευθεί με έναν ανταγωνιστή για να δημιουργήσετε έναν μεγαλύτερο παίκτη. Ο Μπούκερ είχε θίξει αυτή την πιθανότητα σε συνέντευξή του στο Financial Times νωρίτερα φέτος και το επανέλαβε στον απόηχο των τελευταίων αποτελεσμάτων.
Τώρα που τα προβλήματά του υποχωρούν, η Co-op μπορεί να προσελκύσει το ενδιαφέρον από αντίπαλες ομάδες. ο BBC Ο επιχειρηματικός συντάκτης του Kamal Ahmed σημειώνει ότι η τράπεζα βελτίωσε την κεφαλαιακή της θέση πουλώντας δάνεια υψηλότερου κινδύνου, αυξάνοντας τα επιτόκια της (η διαφορά μεταξύ του επιτοκίου που χρεώνει στα δάνεια και που δίνει στους κατόχους λογαριασμών) και ανακόπτοντας την εκροή πελάτες από 60.000 το πρώτο εξάμηνο του περασμένου έτους σε σχεδόν 2.000.
Το Co-op θα μπορούσε να τερματίσει την επιδίωξη πληρωμής 'Crystal Methodist'.
19 Αυγούστου
Η Co-operative Group θα μπορούσε να τερματίσει την καταδίωξη του πρώην υπουργού μεθοδιστή Paul Flowers για αποζημίωση απόλυσης αξίας άνω των 30.000 λιρών, εν μέσω ανησυχιών ότι το νομικό κόστος θα μπορούσε να υπερβεί το ποσό που τελικά θα ανακτούσε.
Ο ντροπιασμένος πρώην μη εκτελεστικός πρόεδρος της Co-operative Bank, ο οποίος ονομάστηκε «κρυστάλλινος μεθοδιστής» από την Daily Mail αφού φέρεται να πιάστηκε να αγοράζει και να παίρνει παράνομα ναρκωτικά, έλαβε 31.000 £ το 2013 ως την πρώτη δόση απόλυσης 155.000 λιρών. πακέτο που χορηγείται αντί ειδοποίησης, Sky News Αναφορές.
Οι υπόλοιπες δόσεις σταμάτησαν μόλις εμφανίστηκαν οι καταγγελίες για ναρκωτικά, αλλά παρά τα αιτήματα η αρχική πληρωμή δεν επιστράφηκε ποτέ. Τώρα υπάρχουν φόβοι ότι η λήψη νομικών μέτρων για την ανάκτηση των χρημάτων θα μπορούσε στην πραγματικότητα να κοστίσει περισσότερο από το διακυβευόμενο ποσό, εάν διαπιστωθεί ότι η Flowers υποφέρει από οικονομικές δυσκολίες. Μισθωτοί στην τράπεζα είπαν ότι δεν έχει ληφθεί τελική απόφαση.
Σε δήλωσή του ο Όμιλος Co-op, ο οποίος ήταν υπεύθυνος για την πληρωμή του καθώς ανήκε εξ ολοκλήρου στην Co-op Bank εκείνη την εποχή, είπε ότι συνεχίζει «να πιστεύει ότι ο Paul Flowers θα πρέπει να επιστρέψει» το ποσό και ότι υπάρχουν «ακόμα υπάρχουν επιλογές ανοιχτές για να ανακτήσουμε τα χρήματα». Ωστόσο, η Co-op πρέπει να «δαπανήσει τα χρήματα των μελών μας με σύνεση και να εξισορροπήσει το κόστος που θα υποβάλλαμε για να πάρουμε τα χρήματα πίσω σε σχέση με αυτά που είναι πιθανό να ανακτήσουμε».
Η Co-op Bank ήταν ο μόνος δανειστής του Ηνωμένου Βασιλείου που απέτυχε στα ρυθμιστικά «stress tests» νωρίτερα αυτό το έτος, καθώς συνεχίζει να ανοικοδομεί την κεφαλαιακή της βάση μετά την σχεδόν κατάρρευσή της το 2012. Την περασμένη εβδομάδα οι ρυθμιστικές αρχές παραιτήθηκαν από πρόστιμα άνω των 120 εκατομμυρίων λιρών που θα έπρεπε σχέση με χρεώσεις που παραπλάνησαν τους επενδυτές και απέτυχαν να διαχειριστούν τους κινδύνους.
Η Co-op Bank δόθηκε η ευκαιρία να ανοικοδομήσει, καθώς παραιτήθηκε το πρόστιμο ύψους 120 εκατομμυρίων λιρών
11 Αυγούστου
Η Co-operative Bank έλαβε μια δεύτερη ευκαιρία από τις χρηματοπιστωτικές ρυθμιστικές αρχές του Ηνωμένου Βασιλείου παρά τη διπλή έρευνα που αποκάλυψε εκτεταμένες αποτυχίες.
της Τράπεζας της Αγγλίας Προληπτική Ρυθμιστική Αρχή (PRA) , που ρυθμίζει τράπεζες και άλλα συστημικά σημαντικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, λέει ότι η τράπεζα λειτουργούσε με ανεπαρκείς ελέγχους κινδύνου για τέσσερα χρόνια μεταξύ 2009 και 2013 και απέτυχε να είναι ανοιχτή με τις ρυθμιστικές αρχές μην αποκαλύπτοντας δύο αλλαγές ανώτατων στελεχών το 2012 και το 2013. ανάρμοστη συμπεριφορά θα είχε ως αποτέλεσμα ποινή 120 εκατομμυρίων λιρών.
Δημοσιεύοντας τα πορίσματα της ταυτόχρονης έρευνας, η Αρχή Οικονομικής Συμπεριφοράς (FCA) λέει η τράπεζα παραβίασε τους κανόνες εισαγωγής στο χρηματιστήριο λέγοντας στους επενδυτές σε μια έκθεση τον Μάρτιο του 2013 ότι ήταν σε θέση να καλύψει τις απαιτήσεις κεφαλαιακών αποθεματικών, ενώ στην πραγματικότητα δεν ήταν. Ανέφερε επίσης την αποτυχία διαφάνειας σχετικά με τις αλλαγές διαχείρισης και τους «λόγους πίσω από αυτές τις αλλαγές». Η FCA λέει ότι η αδικοπραγία «συνήθως άξιζε ένα σημαντικό πρόστιμο».
Και οι δύο ρυθμιστικές αρχές αποφάσισαν να μην επιβάλουν πρόστιμα επειδή η Co-op Bank έχει «εμπλακεί σε ένα σχέδιο» για να διασφαλίσει ότι πληροί τα αποθεματικά της και ότι διαθέτει «επαρκές κεφάλαιο για να αντέξει ένα σοβαρό στρες». Ήταν η μόνη τράπεζα στο Ηνωμένο Βασίλειο που απέτυχε στα ρυθμιστικά stress tests τον Δεκέμβριο.
Οι έρευνες είχαν ξεκινήσει πριν από δύο χρόνια, αφού ανακαλύφθηκε μια τρύπα £1,5 δισ. στον ισολογισμό της τράπεζας και αναγκάστηκε να συγκεντρώσει χρήματα από hedge funds σε μια αναχρηματοδότηση που μείωσε το μερίδιο του Co-operative Group στο 20%.
Sky News , που έσπασε την ιστορία των παραιτήσεων προστίμων, σημειώνει ότι η κρίση τερμάτισε τα σχέδια για απόκτηση υποκαταστημάτων από τον Lloyds Banking Group, τα οποία έκτοτε έχουν αναπτυχθεί για να σχηματίσουν την TSB Bank και θα μπορούσαν ακόμα να οδηγήσουν στο να αναδιπλωθεί η Co-op Bank σε έναν άλλο βρετανικό τραπεζικό δανειστή '.
Η FCA και η PRA δήλωσαν ότι οι έρευνες για ανώτερα άτομα που διηύθυναν την τράπεζα κατά τη διάρκεια της ταραγμένης περιόδου της, συμπεριλαμβανομένου του πρώην προέδρου και υπουργού μεθοδιστή Πολ Φλάουερς, που ονομάστηκε «Crystal Methodist» από ταμπλόιντ μετά από καταγγελίες για λήψη ναρκωτικών, συνεχίζονται.
Η συγχώνευση της Britannia της Co-op Bank ήταν «μείζονα αιτία πτώσης»
30 Απριλίου 2014
Η συγχώνευση της THE Cooperative Bank με την Britannia Building Society πριν από πέντε χρόνια «μάλλον δεν θα έπρεπε να είχε συμβεί ποτέ», σύμφωνα με μια έκθεση για την κρίση του Co-op.
Η «καταδικαστική» αξιολόγηση από τον πρώην δημόσιο υπάλληλο Sir Christopher Kelly έχει σκίσει την πρώην διοίκηση και το διοικητικό συμβούλιο της Co-op Bank, αποκαλύπτοντας βασικές αποτυχίες σε σχεδόν κάθε πτυχή της επιχείρησης, αναφέρει η Financial Times.
Ο Συνεταιρισμός ανέθεσε την αναθεώρηση μετά από έλλειμμα κεφαλαίου £1,5 δις τον Ιούνιο του περασμένου έτους. Δημοσιεύτηκε σήμερα, λέει «μια θλιβερή ιστορία αποτυχιών σε πολλά επίπεδα», λέει η Kelly.
Περιγράφει τη συγχώνευση της Co-op Bank με τη Britannia τον Αύγουστο του 2009 ως «μείζονα πηγή» των δυσκολιών που ακολούθησαν. Η Co-op Bank αγνόησε τους περιορισμούς του μεγέθους της, της δεξαμενής ταλέντων και της τοποθεσίας της και «κατέστησε ασφυκτικά έναν σημαντικό όγκο περιουσιακών στοιχείων πολύ πέρα από τη διάθεσή της για ανάληψη κινδύνων», είπε.
Η Kelly πρόσθεσε: «Μπορεί να είχε λειτουργήσει εάν η συγχωνευμένη οργάνωση είχε λάβει πρώτης τάξεως ηγεσία. Δυστυχώς δεν έγινε».
Η έκθεση βασίστηκε σε περισσότερες από 130 συνεντεύξεις με νυν και πρώην υπαλλήλους – αν και η Kelly σημειώνει ότι ο Paul Flowers, ο πρώην πρόεδρος της Co-op Bank, ο οποίος κατηγορήθηκε για κατοχή ναρκωτικών νωρίτερα αυτό το μήνα, αρνήθηκε να συναντηθεί μαζί του.
Επισήμανε μια σειρά αποτυχιών από το στέλεχος της τράπεζας, καθώς και το Διοικητικό Συμβούλιο του Ομίλου Co-op Banking. «Συλλογικά, απέτυχαν να διασφαλίσουν ότι η Συνεταιριστική Τράπεζα τηρούσε με συνέπεια τις ηθικές αρχές της. Σε όλα αυτά τα πράγματα απογοήτευσαν άσχημα τα μέλη της Ομάδας», είπε η Kelly.
Η έκθεση ανέφερε ότι «σε καμία στιγμή» μεταξύ της συγχώνευσης της Britannia το 2009 και της άνοιξης του 2013, η Co-op Bank είχε έναν διευθύνοντα σύμβουλο με την κατάλληλη εμπειρία.
Η Kelly ολοκλήρωσε την έκθεση με μια σειρά από μαθήματα, όπως η αναγνώριση της πολυπλοκότητας της λειτουργίας μιας τράπεζας και η ύπαρξη της καταλληλότερης εκτελεστικής ομάδας. Αλλά πρόσθεσε ότι τα περισσότερα από τα μαθήματα «δεν είναι καινούργια» και «δεν πιστεύει σε όσους εμπλέκονται ότι πρέπει να τα μάθουν ξανά».
