Το λάθος του Warren Buffett κοστίζει στην εταιρεία του 900 εκατομμύρια δολάρια
Ο δισεκατομμυριούχος παραδέχεται ένα «μεγάλο λάθος» ξοδεύοντας 2 δισεκατομμύρια δολάρια χωρίς να συμβουλευτεί έναν επιχειρηματικό εταίρο
Getty Images 2013
ΣΕ ΕΝΑ γράμμα στους μετόχους, ο Warren Buffett, ο δισεκατομμυριούχος ιδρυτής της Berkshire Hathaway, παραδέχτηκε ότι έκανε ένα «μεγάλο λάθος» που κόστισε στην εταιρεία σχεδόν 900 εκατομμύρια δολάρια (537 εκατομμύρια λίρες).
Ο Μπάφετ έκανε την παραδοχή στην ετήσια επιστολή του προς τους επενδυτές της Berkshire Hathaway, λέγοντας ότι θα ήθελε να «δεν είχε ακούσει ποτέ» για την Energy Future Holdings, αφού στήριξε την εταιρεία χωρίς να συμβουλευτεί τον επί χρόνια σύμβουλό του και αντιπρόεδρο Charlie Munger.
Ο Μπάφετ είπε ότι ξόδεψε 2 δισεκατομμύρια λίρες για την απόκτηση χρέους για μια εταιρεία που τώρα φαίνεται να αντιμετωπίζει χρεοκοπία.
«Εκτός και αν οι τιμές του φυσικού αερίου εκτιναχθούν στα ύψη, η EFH θα κηρύξει σχεδόν βέβαιο ότι θα κηρύξει πτώχευση το 2014. Πέρυσι, πουλήσαμε τις συμμετοχές μας για 259 εκατομμύρια δολάρια. Ενώ διαθέταμε τα ομόλογα, λάβαμε 837 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά τόκους. Συνολικά, επομένως, υποστήκαμε ζημία 873 εκατομμυρίων δολαρίων προ φόρων», εξήγησε ο Μπάφετ.
Σε μια συμφωνία που συνήφθη στην κορύφωση της έκρηξης που προηγήθηκε της χρηματοπιστωτικής κρίσης, η ενεργειακή εταιρεία του Τέξας (TXU) αγοράστηκε από διάφορες εταιρείες ιδιωτικών μετοχών, όπως η KKR, η TPG Capital και ο κλάδος ιδιωτικών μετοχών της Goldman Sachs για 45 δισεκατομμύρια δολάρια. CNN Money Αναφορές. Το TXU μετονομάστηκε αργότερα σε Energy Future.
Μετά τη συμφωνία, οι ιδιοκτήτες κοινών μετοχών ανέβασαν 8 δισεκατομμύρια δολάρια και δανείστηκαν επιπλέον ένα «τεράστιο ποσό». Ο Μπάφετ αγόρασε κάτι λιγότερο από 2 δισεκατομμύρια δολάρια από αυτά τα ομόλογα.
Ο δισεκατομμυριούχος παραδέχτηκε ότι η αγορά, η οποία είχε ως αποτέλεσμα την απώλεια προ φόρων 873 εκατομμυρίων δολαρίων, ήταν μια απόφαση που πήρε μόνος του. «Την επόμενη φορά θα τηλεφωνήσω στον Τσάρλι», υποσχέθηκε ο Μπάφετ.
Η απώλεια έρχεται σε ένα χρόνο όταν η Berkshire Hathaway απέτυχε να ξεπεράσει τον δείκτη S&P 500 μόνο για δέκατη φορά στην ιστορία της εταιρείας. Ωστόσο, κατά τη διάρκεια της ζωής τους, οι μετοχές της Berkshire ξεπέρασαν την απόδοση του S&P, αυξάνοντας κατά 693.518 τοις εκατό από το 1965, έναντι 9.841 τοις εκατό για τον S&P. Daily Telegraph σημειώσεις.
Ο Buffett επιβεβαίωσε ότι «ο Charlie Munger, αντιπρόεδρος της Berkshire και συνεργάτης μου, και πιστεύω ότι τόσο η λογιστική αξία όσο και η εγγενής αξία της Berkshire θα ξεπεράσουν τον S&P σε χρόνια που η αγορά είναι πτωτική ή μέτρια ανοδική. Αναμένουμε να υπολείπονται, ωστόσο, σε χρόνια που η αγορά είναι ισχυρή – όπως κάναμε το 2013. Έχουμε υποαποδώσει σε δέκα από τα 49 χρόνια μας, με όλες εκτός από μία από τις ελλείψεις μας να σημειώνονται όταν το κέρδος του S&P ξεπέρασε το 15 τοις εκατό».
Παρά την απώλεια, ο Buffett επεσήμανε τις ισχυρές επιδόσεις στις ασφαλιστικές, σιδηροδρομικές και ενεργειακές επιχειρήσεις της εταιρείας. Η Berkshire διατηρεί μεγάλα επενδυτικά μερίδια στην εταιρεία ποτών Coca-Cola, τον τραπεζικό όμιλο Wells Fargo και την εταιρεία υπολογιστών επιχειρήσεων IBM.
