Το σχέδιο διάσωσης του Monte dei Paschi πλησιάζει καθώς η Ιταλία εγκρίνει σχέδιο διάσωσης τραπεζών 20 δισ. ευρώ
Η παλαιότερη τράπεζα του κόσμου αναμένεται να ανακοινώσει ότι δεν κατάφερε να συγκεντρώσει 5 δισ. ευρώ από τον ιδιωτικό τομέα
Η Ιταλία ενέκρινε ένα σχέδιο 20 δισ. ευρώ (17 δισ. £) για τη διάσωση των τραπεζών της, καθώς εντείνονται οι φόβοι για το μακροπρόθεσμο μέλλον του τρίτου μεγαλύτερου δανειστή της.
Το ιταλικό Υπουργείο Οικονομικών θα μπορούσε να αναγκαστεί να παρέμβει και να σώσει την Monte dei Paschi di Siena, την παλαιότερη επιζούσα τράπεζα στον κόσμο, ήδη από την επόμενη εβδομάδα, μετά την αποτυχία του σχεδίου διάσωσης του ιδιωτικού τομέα 5 δισ. ευρώ (4,2 δισ. £) την τελευταία στιγμή.
Τα στελέχη της Monte dei Paschi «αναμένεται να ανακοινώσουν αργότερα ότι δεν κατάφερε να συγκεντρώσει τα χρήματα που χρειάζεται», λέει η BBC .
Η τράπεζα αποκάλυψε τον περασμένο μήνα ότι «θα μπορούσε να ξεμείνει από κεφάλαια μέχρι τον επόμενο Απρίλιο», καταναλώνοντας χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σχεδόν 11 δισ. ευρώ (9,2 δισ. £) και απειλώντας τις αποταμιεύσεις χιλιάδων Ιταλών.
Μια κρατική διάσωση θα έπληττε ιδιαίτερα τους ηλικιωμένους, καθώς ένα μεγάλο κομμάτι τραπεζικών ομολόγων της Ιταλίας κατέχονται από απλούς επενδυτές και οι κανόνες της ΕΕ απαιτούν από τους ιδιώτες κατόχους ομολόγων να υποστούν ζημίες σε οποιαδήποτε διάσωση που υποστηρίζεται από το κράτος.
Το Monte dei Paschi απέτυχε σε δοκιμασία ακραίων καταστάσεων της ΕΕ τον Ιούλιο λόγω δισεκατομμυρίων ευρώ επικίνδυνων δανείων που αποτελούν hangover από την οικονομική κρίση.
Ο νέος πρωθυπουργός Πάολο Τζεντιλόνι έχει δεσμευτεί να μην αφήσει την τράπεζα να καταρρεύσει «από φόβο ότι η κατάρρευσή της θα μπορούσε να ανατρέψει τον υπόλοιπο τραπεζικό τομέα της Ιταλίας που είναι υπερχρεωμένος», αναφέρει το BBC.
Ο τραπεζικός τομέας της Ιταλίας λέγεται ότι κατέχει περίπου 360 δισ. ευρώ (305 δισ. £) σε μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Το Monte dei Paschi της Ιταλίας κινδυνεύει με κυβερνητικό πρόγραμμα διάσωσης
20 Δεκεμβρίου
Μια προσπάθεια της τελευταίας στιγμής από την παλαιότερη τράπεζα στον κόσμο να αποφύγει μια κρατική διάσωση βρίσκεται σε κίνδυνο, αφού ένας υποστηρικτής εξέφρασε ανησυχίες για τους όρους της συμφωνίας.
Η Atlante, το ιταλικό ταμείο διάσωσης τραπεζών, λέει ότι ανησυχεί για ένα δάνειο 1,5 δισ. ευρώ που αποτελεί μέρος του σχεδίου διάσωσης για την Banca Monte dei Paschi di Siena, τον τρίτο μεγαλύτερο δανειστή της Ιταλίας. Η είδηση οδήγησε την τιμή της μετοχής της τράπεζας σε πτώση τη Δευτέρα.
Η Monte dei Paschi πρέπει να συγκεντρώσει 5 δισ. ευρώ (4,2 δισ. £) μέχρι το τέλος του μήνα για να ενισχύσει τα αποθεματικά της έναντι του hangover επισφαλών δανείων στον ισολογισμό της, λέει η BBC . Εάν δεν μπορέσει να πείσει τους επενδυτές να εισφέρουν τα απαιτούμενα κεφάλαια, η ιταλική κυβέρνηση θα αναγκαστεί να παρέμβει.
Στο πλαίσιο της προετοιμασίας για μια ευρύτερη διάσωση που απαιτείται, η ιταλική κυβέρνηση θα ζητήσει την έγκριση του κοινοβουλίου για να δανειστεί 20 δισεκατομμύρια ευρώ (17 δισεκατομμύρια λίρες) για να στηρίξει την τράπεζα και άλλα ιδρύματα που πέφτουν, προσθέτει το BBC.
«Μια διάσωση θα επέφερε καταστροφικές απώλειες στους χιλιάδες μικροεπενδυτές που έχουν επενδύσει στο Monte dei Paschi», λέει η Daily Telegraph , όπως σύμφωνα με τους κανόνες της ΕΕ που επιβλήθηκαν μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση, τα χρήματα των φορολογουμένων δεν μπορούν να διοχετευθούν σε τραπεζική διάσωση χωρίς να υποστούν απώλειες και οι ιδιώτες ομολογιούχοι. Στην Ιταλία, πολλοί από αυτούς τους ομολογιούχους είναι απλοί επενδυτές.
Ο τραπεζικός τομέας της Ιταλίας ξεπερνά τα 360 δισ. ευρώ (305 δισ. £) μη εξυπηρετούμενων δανείων που θα μπορούσαν να έχουν καταστροφικές επιπτώσεις στην υπόλοιπη ευρωζώνη.
Οι επενδυτές αναμενόταν να υποστηρίξουν τη διάσωση πριν από το ιταλικό συνταγματικό δημοψήφισμα στις αρχές του μήνα. Ωστόσο, η ψήφος Όχι έριξε την κυβέρνηση και εξαπέλυσε νέα πολιτική αστάθεια.
Monte dei Paschi: Το πρόγραμμα διάσωσης ετοιμάζεται για την παλαιότερη τράπεζα του κόσμου
6 Δεκεμβρίου
Ιταλοί αξιωματούχοι φέρονται να ετοιμάζουν ένα περίπλοκο πακέτο διάσωσης για την παλαιότερη τράπεζα του κόσμου μετά την ήττα του Σαββατοκύριακου για το συνταγματικό δημοψήφισμα που ανέτρεψε την κυβέρνηση του Ματέο Ρέντσι.
«Οι άνθρωποι ενημερώθηκαν για την κατάσταση» είπαν στους Financial Times ότι η πολιτική αναταραχή κατέστησε «πιο δύσκολη» την εξασφάλιση επένδυσης 1 δισ. ευρώ (820 εκατ. £) από το Κατάρ από την οποία εξαρτάται το υπάρχον σχέδιο διάσωσης των 5 δισ. ευρώ (4,2 δισ. £) του Monte dei Paschi.
Η Monte dei Paschi, η οποία ιδρύθηκε το 1462 στη Σιέννα, είναι η τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα της Ιταλίας. Εξακολουθεί να επιβαρύνεται με επισφαλή χρέη 20 δισ. ευρώ (16,4 δισ. £) από το χρηματοπιστωτικό κραχ, μέρος ενός σωρού χρέους 360 δισ. ευρώ (300 δισ. £) στον τραπεζικό τομέα της Ιταλίας που συνεχίζει να υπονομεύει την εμπιστοσύνη στην οικονομία της χώρας.
Η τράπεζα ήλπιζε να δημιουργήσει ως ανεξάρτητη εταιρεία μια μονάδα που θα περιείχε χαρτοφυλάκιο δανείων 28 δισεκατομμυρίων ευρώ (24 δισεκατομμύρια στερλίνες), με ταυτόχρονη εισφορά μετρητών από επενδυτές που στήριζαν αποθεματικά κεφαλαίου.
Όμως, με την αβεβαιότητα που δημιουργείται από την παραίτηση του Ρέντσι και τις ανησυχίες για την οικονομία της Ιταλίας, η οποία θα μπορούσε να δει το Κίνημα Πέντε Αστέρων κατά της ΕΕ και κατά του ευρώ να αποκτά ισχύ, οι επενδυτές αρνούνται να «υπογράψουν στη διακεκομμένη γραμμή», λέει. CNN .
Εάν η Monte αποτύχει, θα μπορούσε να υπονομεύσει την εμπιστοσύνη στον ευρύτερο χρηματοπιστωτικό τομέα – και αυτά τα χρέη σε όλες τις ιταλικές τράπεζες αξίζουν περίπου το ένα τρίτο του ΑΕΠ.
Ορισμένες απειλές αντιμετωπίζουν τώρα την τρίτη μεγαλύτερη αλλά δεύτερη πιο χρεωμένη χώρα της ευρωζώνης. Ως εκ τούτου, οι πολιτικοί ηγέτες επιθυμούν να δείξουν ότι βρίσκονται στην κορυφή της κατάστασης, συμπεριλαμβανομένου του Ρέντσι, ο οποίος εξακολουθεί να είναι στην εξουσία μέχρι τουλάχιστον το Σαββατοκύριακο.
Ένα θέμα είναι πώς θα διασωθούν οι τράπεζες ενώ τηρούνται οι κανόνες της ΕΕ, οι οποίοι απαιτούν από τους ιδιώτες κατόχους χρέους να υποστούν τον πρώτο γύρο ζημιών, αλλά και χωρίς να προκαλούν σάλο, δεδομένου ότι ένα μεγάλο μέρος των ομολόγων του τραπεζικού τομέα στην Ιταλία κατέχονται από απλούς επενδυτές.
«Για να αποφευχθεί η επιβολή ζημιών στους κατόχους ομολόγων λιανικής των 2 δισ. ευρώ στο Monte dei Paschi, καταρτίζεται ένα σχέδιο για να εγγυηθεί την πλήρη αποπληρωμή των πρώτων 100.000 ευρώ σε κάθε κατώτερο ομολογιούχο», λέει η FT.
Μέχρι στιγμής οι αγορές είναι σχετικά ήρεμες. Ωστόσο, οι μετοχές της Monte έχουν υποχωρήσει 4,4 τοις εκατό σήμερα, προσθέτοντας απώλειες άνω του 4 τοις εκατό χθες και πάνω από 80 τοις εκατό το περασμένο έτος.
Μετά το ιταλικό δημοψήφισμα – είναι οι αγορές «ανοσίες στον πολιτικό κίνδυνο»;
5 Δεκεμβρίου
Μια άλλη ψηφοφορία ανταρτών στην Ευρώπη ανέτρεψε άλλον έναν πρωθυπουργό, μόνο που αυτή τη φορά θα μπορούσε δυνητικά να οδηγήσει σε μια λαϊκιστική κυβέρνηση της πτέρυγας του κυκλώματος να καταλάβει μια μεγάλη δυτική χώρα.
Ωστόσο, για άλλη μια φορά, οι αγορές φαίνεται να έχουν «σηκώσει» το όλο θέμα, λέει ο Daily Telegraph .
Αυτή τη φορά, ο τόπος της πολιτικής αναταραχής ήταν η Ιταλία, όπου οι ψηφοφόροι προσήλθαν χθες στις κάλπες στο συνταγματικό δημοψήφισμα που προκήρυξε ο κεντροαριστερός πρωθυπουργός Ματέο Ρέντσι, ο οποίος ποντάρισε την πρωθυπουργία του με το «ναι».
Από μία άποψη, ήταν μια τοπική υπόθεση σχετικά με μια προτεινόμενη τεχνική αλλαγή για τη μείωση του αριθμού των γερουσιαστών στο κοινοβούλιο κατά τα δύο τρίτα και την αφαίρεση της εξουσίας της άνω βουλής να εκδιώκει μονομερώς τις κυβερνήσεις.
Σε ένα άλλο, η ήττα, κατά 60 με 40%, είναι ακόμη ένα σημάδι μιας έξαρσης του λαϊκισμού μετά την ψηφοφορία του Ηνωμένου Βασιλείου υπέρ του Brexit και ενόψει των γαλλικών προεδρικών εκλογών του επόμενου έτους.
Οι απίθανοι σύμμαχοι του αντιμεταναστευτικού κόμματος Λέγκα του Βορρά και του λαϊκιστικού Κινήματος των Πέντε Αστέρων «κλείδωσαν τα χέρια για να αντιμετωπίσουν τον Ρέντσι με την ελπίδα –το συνειδητοποιημένο τώρα– να τον διώξουν από την εξουσία», λέει Ο κηδεμόνας . Ο Ρέντσι πρόκειται να υποβάλει την παραίτησή του σήμερα το απόγευμα.
Τώρα εικάζεται ευρέως ότι το Κίνημα Πέντε Αστέρων κατά της ΕΕ, κατά του ευρώ θα μπορούσε να σχηματίσει την επόμενη κυβέρνηση, αυξάνοντας την πιθανότητα η Ιταλία να έχει τη δική της «στιγμή Brexit».
Όπως και το δημοψήφισμα για την ΕΕ του Ηνωμένου Βασιλείου, είχε θεωρηθεί ευρέως ότι η ήττα της κυβέρνησης, που θα φέρει πολιτική κρίση και οικονομική αβεβαιότητα, θα έπληττε σκληρά τις αγορές.
Αυτό συνέβη αρχικά, με το ευρώ να υποχωρεί σε χαμηλό 21 μηνών έναντι του δολαρίου. Ωστόσο, το νόμισμα έκτοτε έχει ανακάμψει και υποχώρησε μόλις 0,3 τοις εκατό σήμερα το πρωί στα 1,06 δολάρια.
«Οι μετοχές των ιταλικών τραπεζών άνοιξαν χαμηλότερα πριν ανακάμψουν έδαφος», λέει η BBC , ενώ οι αγορές σε όλη την Ευρώπη βρίσκονται επίσης σε θετικό έδαφος, με τον FTSE 100 να σημειώνει άνοδο 0,5 τοις εκατό και τον γερμανικό Dax 1,6 τοις εκατό.
Με πτώση 0,2%, ο δείκτης αναφοράς της Ιταλίας ο FTSE MIB μόλις άλλαξε.
Η Kathleen Brooks, διευθύντρια έρευνας στο City Index Direct, δήλωσε: «Είτε οι αγορές έχουν ανοσία στον πολιτικό κίνδυνο, είτε πιστεύουν ότι το ιταλικό ζήτημα θα είναι αργό - ακόμα κι αν ο πρόεδρος δεν μπορεί να σχηματίσει κυβέρνηση , έχει ακόμα 70 μέρες να προσπαθήσει ».
Οι επενδυτές τις επόμενες ημέρες θα παρακολουθούν τον αντίκτυπο στις τράπεζες της Ιταλίας, οι οποίες «παλεύουν με το βάρος του επισφαλούς χρέους και χρειάζονται αναχρηματοδότηση».
Οι πιστωτές της Monte dei Paschi, της παλαιότερης τράπεζας της Ευρώπης, συναντώνται σήμερα το απόγευμα για να συζητήσουν τις συνέπειες ενός σχεδίου διάσωσης που τα αφεντικά της περιέγραψαν ότι «έκανε πολλές τρύπες σε μία στη σειρά».
